O fluxo de caixa é um instrumento decisivo para a sobrevivência e o sucesso de qualquer empresa.

A assertiva acima foi retirada do livro "A bíblia da pequena empresa", do professor Paul Resnik, e inicia este artigo por conseguir definir de forma bastante clara a importância deste instrumento financeiro.

Para que você possa entender melhor como o fluxo de caixa é necessário em qualquer empresa, vamos imaginar a seguinte situação:

Suponhamos que você tenha uma empresa com inúmeros clientes. 90% de suas vendas são realizadas a prazo - trinta, sessenta e noventa dias.  Vamos imaginar que metade destas vendas seja realizada em carteira, ou seja, os clientes vão pagar diretamente em sua empresa, sem a necessidade de boleto bancário.
Imaginemos ainda que para atender à demanda sua empresa precisa adquirir diversas matérias-primas de diversos fornecedores diferentes. Por não dispor inteiramente do capital necessário, você tem que efetuar estas compras a prazo - em trinta, quarenta e cinco e sessenta dias, por exemplo. As compras que seus clientes realizam em sua empresa, bem como as que sua empresa efetiva junto a seus fornecedores, têm vencimento em datas diferentes.

Por fim, consideremos que entre as compras realizadas por seus clientes em sua empresa e as realizadas por sua empresa junto aos seus fornecedores, haja um total de duzentas transações - cento e noventa vendas e dez compras. Será que dá para sua empresa controlar estas duzentas transações anotando tudo no caderninho ou confiando apenas na sua boa memória?  Como ela vai saber se disporá de recursos na hora de honrar seus compromissos com seus fornecedores? E se estas transações forem em um número bem maior que duzentos, será que sua empresa conseguirá receber e pagar suas contas em dia?

Há bancos que oferecem gerenciadores financeiros para que as empresas possam acompanhar os boletos que foram pagos por seus clientes. Estes gerenciadores funcionam muito bem. Entretanto, como devem ser tratados os clientes que pagam suas contas em carteira e as obrigações que sua empresa tem com os seus fornecedores?

Em nossa experiência em consultoria empresarial, já vimos várias empresas, com anos de mercado, que "controlam" tudo no improviso. O empresário vive apagando incêndio, pois não tem a mínima idéia dos recursos que sua empresa vai receber na próxima semana, nem das obrigações que vão vencer, muito menos se a empresa tem recursos para pagar estes compromissos. Este empresário enfrenta todos os dias o que podemos chamar de caos empresarial: uma verdadeira via-crúcis em busca das contas a pagar e das contas a receber.

Pesquisas realizadas em Santa Catarina pelos Professores Mário Batalha e Flávio Demori ratificam o que temos visto na prática, ao apontarem que as empresa que não usam o fluxo de caixa costumam se implicar em sérios problemas financeiros, dentre eles a insolvência: total incapacidade de honrar seus compromissos.

Mas qual a definição do fluxo de caixa? Há várias definições, podendo ser destacada a de Edno Santos, autor do livro "Administração financeira para pequenas empresas", que afirma que o fluxo de caixa é um instrumento de planejamento financeiro que tem por objetivos fornecer estimativas da situação de caixa da empresa em determinado período de tempo à frente, tendo como objetivo básico possibilitar a visualização, através de projeções, das operações financeiras realizadas diariamente pela empresa. Estas projeções informam a capacidade que a empresa tem para quitar seus compromissos de curto e longo prazos. Assim, podemos entender que o fluxo de caixa é uma forma de organizar o caos de contas a pagar e a receber em que muitas empresas se encontram.

O fluxo de caixa pode proporcionar para a sua empresa um horizonte de tempo à frente, através do qual ela terá um espelho exato das contas a receber bem como das obrigações que terá que cumprir. Ao usar este instrumento, você poderá fazer uma programação para comprar novos equipamentos, ou fazer um novo pedido de matéria-prima, pois saberá se terá possibilidades ou não para isto. No caso do fluxo prognosticar escassez de recursos, será possível sua empresa buscar a solução para suprir esta necessidade, seja por alguma forma de financiamento do capital de giro, seja por negociação junto aos fornecedores. O capital de giro e suas diversas formas de financiamento serão abordadas nos nossos próximos artigos.

Existem vários softwares que desempenham o papel do fluxo de caixa. Alguns são pacotes prontos, outros podem ser desenvolvidos especificamente para a sua empresa. Até mesmo com as planilhas eletrônicas do Excel pode-se, mesmo com inúmeras limitações, criar um fluxo de caixa satisfatório.

É importante salientar que você tem que alimentar o seu fluxo de caixa diariamente, comparando o que você dispõe no presente, e o que ainda será recebido, com o que você tem que pagar hoje e terá que pagar amanhã. Pois, parafraseando o ex-presidente da General Eletric, Jack Welch, o sucesso de uma empresa pode ser medido por três fatores: a satisfação dos clientes, a satisfação dos colaboradores e o fluxo de caixa. Pense nisto!

* Professores Universitários, Palestrantes e Diretores da Empresa de Consultoria Empresarial CVW - Soluções Empresariais-  www.cvw.com.br. Envie sugestões de novos temas a serem abordados pelos consultores.

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